平成18年度　足立区消費通信大学

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　〜くらしと経済　その２〜

暮らしっくスクール　　　公開講座

 

『資産運用初めの一歩』　　

　　　　　　　　　　　　　　日時：1１月２日（土）　１０時〜１２時

　　　　　　　　　　　　　　場所：足立区消費者センター

（エル・ソフィア　3階　第１学習室）

　　　　　　　　　　　　　　講師：楠本くに代（金融消費者問題研究所）

 

１．株式とはなにか━その社会的意義を中心に

　

２．個人が株式を買うのはなぜか⇒社会的意義だけではなく、リスクを取ってリターンを求めるから

（１） リターン

　　１）キャピタル・ゲイン

　　２）インカム・ゲイン

 

（２）   リスク

１）キャピタル・リスク

・     カンパニー・リスク

・     同一産業リスク

・     マーケット・リスク

・     為替相場リスク

２）インカム・リスク

３）インフレーション・リスク

　　　

３．株式を買うということはリスキーなものにお金を投じること、したがって、資金の性格その他をしっかりと判断しなくてはならない

（１）   投じようとしている資金の性格はなにか

１）ライフ資金

２）準備資金

３）利殖資金

 

（２）   時間の余裕はあるか

　　１）資金を置いておける時間

　　２）自分の年齢

 

（３）  性格

 

４　株式を買う場合の鉄則━分散投資、しかし、リスクを平準化することによりリターンは少なくなるし、また、元本割れしないわけではない

 

５　株価を動かすもの

（１）会社の将来の業績

（２）  産業全体の動向

（３）  市場そのものの動向

right company、 right sector、 right time

 

６．どうやって株式を選ぶか

（１）   どういう考え方に基づき専門家は推奨するかを知る

１）ファンダメンタル・アナリシス

２）テクニカル・アナリシス（チャーティズム）

３）クオンタティブ・アナリシス

４）一般的な観察と自身の見方

 

（２）   身近な商品・サービスをよく観察することから始める⇒商品・サービスを理解できなかったら買ってはいけない

 

（３）   会社をよく知る

１）足を使って

２）新聞・雑誌

３）会社四季報

４）インターネット

 

（４）   新聞

１）日ごろ、商品開発、研究体制の拡充、設備投資などの記事を注意して読む

２）株式欄の見方

　　

（５）会社四季報（『会社四季報の使い方』東洋経済）

１）何が書いてあるか━全体像

２）業績━営業利益

３）財務の健全性

・     資産構成

・     内部留保

・     債務超過

・     ROE(株主資本利益率)

・     格付け

・     一株益　　

・     配当

４）株価

・割高・割安━PER

・     人気━出来高

 

７．証券会社の選び方

（１）   登録

（２）   手数料

 

８．私のポートフォリオ作りとその結果報告

 

９．ピーター・リンチの“二十の黄金律”

 

10．すべての人が‘貯蓄から投資へ’ではないことをもう一度確認しよう！