『金融商品の販売等に関する法律（金融商品販売法）施行後の金融消費者保護の実態と取組むべき緊急の課題━英国２０００金融サービス・市場法施行後のＦＳＡの取組みを参考に』

成城大学経済研究所第５４回講演会

日時：２００２年１２月７日（土）１４：００

楠本くに代（金融消費者問題研究所）

１．金融商品販売法と同法施行後の金融消費者保護の実態

（１）金融商品販売法について

１）成立の経過

２）法の概要

３）法の問題点

（２）施行後の金融消費者保護の実態

　　１）消費者苦情からみた保護の実態

　　　　・消費生活センターに寄せられる苦情の全体像と金融・保健サービスの相談件数の推移

　　　　・投資型金融商品に関する苦情件数の動向（２００２．８）

　　　　・救済の現実

２）金融庁の取組み⇒金融トラブル紛争解決支援モデル

・モデルの概要

・モデルの問題点

　　　　３）消費者の取組み

　　　　　　・勧誘方針（金融商品販売法８条）の調査（金融オンブズネット）

・広告調査（金融オンブズネット）

・議員立法による『金融トラブル紛争解決機構』設立を目指す運動

　（銀行の貸手責任を問う会）

・『投資型金融商品の取引における消費者保護の確立』提言

（国民生活センター）

２．英国における金融消費者保護の取組み

（１）２０００金融サービス・市場法の施行（２００１．１２）

１）法制定の目的、全体像、個々の規制についての英国政府の考え方

　　⇒Overview of Financial Reform

２）法の要点

　　・単一の規制者ＦＳＡ

・消費者の登場

　　・事前の規制と事後の規制

　　・オンブズマン

　　・消費者教育

（２）法施行後の保護の進捗⇒具体例のいくつか

（Press Releases、http://www.fsa.gov.uk/pubs/press/2002より）

★ Watchdog’s online mortgage go live（Ｎｏ．１１４、２００２．１１．２０）

★ FSA to introduce new rules for investment companies

（Ｎｏ．１１３、２００２．１１．１４）

★FSA expands internet tables to encourage shopping around for annuities

　　（Ｎｏ．１０８　，２００２．１０．３１）

★FSA launches radical new approach to insurance regulation

（Ｎｏ．９６、２００２．１０．１）

★FSA fines R&SA ￡1.35 million for pensions review failings

（Ｎｏ．８７、２００２．８．２７）

　　　　★Financial watchdog helps consumers complain more effectively

（Ｎｏ．５２、２００２．５．１５）

★Watchdog sets out new approach to regulating financial ads

　　（Ｎｏ．３５、２００２．４．３）

★Improved financial literacy is the key to consumer protection,says FSA chief

　　（Ｎｏ．２７、２００２．３．１）

★Being fair to consumers needs better communication and　more open decision-making（Ｎｏ．１６、２００２．２．５）

★FSA on track to bring the pensions mis-selling review to close

　（Ｎｏ．１０、２００２．１．２８）

３．取組むべき緊急の課題

　　（１）新しい金融商品をめぐるさらなる消費者被害の予兆

　　　　　＊変額年金、毎月分配型投資信託、外国為替証拠金取引等

　　（２）必要とされる取組み

１）訴訟外紛争解決機関の設立⇒過去、現在、将来の被害者の救済

　　　　２）広告と不招請勧誘ルールの見直し

参考：★広告規制への新しい取組み　The FSA’s regulatory approach tofinancial 　　　　　　　　　　　　promotions
http://www.fsa.gov.uk/pubs/other/fin‐promo.pdf

　★電話勧誘ルール　Cold Calling
http://www.sec.gov/investor/pubs/coldcall.htm

　　　　３）金融商品販売法の対象金融商品の見直し

　　　　４）金融商品販売法の重要事項の見直し

　　　　　　５）監視、監督、エンフォースメント　システムの構築

　　６）消費者に売ってはいけない高リスクの金融商品の考え方を導入

　　７）消費者のshop aroundや自己決定を支援するシステムの構築

　参考：★商品比較表　League Table
http://www.fsa.gov.uk/tables/index.jsp

　　　　★ベンチマークＣＡＴstandard
http://www.fsa.gov.uk/consumer/pdfs/isas.pdf

　　　　　　　　　★金融商品を買う前に事業者にする質問　Ask questions

http://www.sec.gov/investor/pubs/askquestions.htm

　　　　★ 金融商品の費用のわかりやすい説明方法

・About Mutual Fund Fees
http://www.ici.org

・投資信託の信託報酬の説明（ＣＡ）

　　１００万円の投資　　　　　１００万円の投資

　　５％のリターン　　　　　　５％のリターン

　　信託報酬１．５％　　　　　信託報酬　０．５％

　　20年後　１９９万円　　　　20年後　　241万円

　　８）英国型の包括的金融サービス法の制定に向けての取組み